“各地區(qū)各部門堅(jiān)持全國(guó)一盤棋，守土有責(zé)，既要“回頭看”，又要“扎實(shí)干”，對(duì)交易場(chǎng)所分類處置，該關(guān)閉的堅(jiān)決關(guān)閉，該規(guī)范的切實(shí)規(guī)范，該整合的限期整合，該轉(zhuǎn)型的及時(shí)轉(zhuǎn)型，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)交易。對(duì)于“微盤”交易平臺(tái)、嚴(yán)重違法違規(guī)的交易場(chǎng)所、違法違規(guī)且拒不整改的交易場(chǎng)所、未取得省級(jí)人民政府批文的非法交易場(chǎng)所要下決心取締關(guān)閉。 ”這是中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)席會(huì)議組織召開清理整頓各類交易場(chǎng)所“回頭看”工作交流會(huì)上的一段話。

　　這次的會(huì)議意圖很明顯，就是要取締“微盤”交易平臺(tái)，嚴(yán)重違法違規(guī)的交易場(chǎng)所、違法違規(guī)且拒不整改的交易場(chǎng)所、未取得省級(jí)人民政府批文的非法交易場(chǎng)所要下決心取締關(guān)閉。

　　隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們手頭上的空余的錢也開始變的多起來，加上互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)近幾年呈現(xiàn)迸發(fā)式發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)極大程度上方便了我們每個(gè)人的日常生活。然而有些人就是利用了互聯(lián)網(wǎng)玩起了資金盤的勾當(dāng)!

　　微盤大多以白銀、銅、原油現(xiàn)貨電子盤為主，也有的交易二元期權(quán)、郵幣卡、原始股等等。和實(shí)體現(xiàn)貨交易所不同，微盤的交易單位很小，如1克銀、0.1噸油，最低只要8元就能下單，但交易原理與現(xiàn)貨交易所如出一轍，可謂“麻雀雖小，五臟俱全”。

　　據(jù)了解：微盤最早是作為模擬盤給投資者練手出現(xiàn)的，但隨著客戶投訴激增、監(jiān)管者和執(zhí)法者對(duì)實(shí)體交易平臺(tái)管理趨嚴(yán)，微盤自身的功能被重視起來。由于微盤的操作與傳統(tǒng)股票來說，投資者便捷，而且有處于監(jiān)管之外，投訴率較低等優(yōu)勢(shì)，近來，非法現(xiàn)貨從業(yè)者開發(fā)了數(shù)量龐大的微盤，瞄準(zhǔn)了手機(jī)用戶零碎的時(shí)間和“小賭怡情”的心理，大肆發(fā)展，手機(jī)微信時(shí)不時(shí)就會(huì)有一些美女的頭像來加好友，繼而慢慢發(fā)展使之成為投資者。

　　在微信上，以“微盤”或者“微交易”為關(guān)鍵詞，關(guān)于這方面的公眾號(hào)有多種。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士指出，在移動(dòng)終端時(shí)代，交易模式可以探索，但是金融投資創(chuàng)新不能存在違法違規(guī)的現(xiàn)象出現(xiàn)，不能鉆法律監(jiān)管的空子。而對(duì)于廣大的投資而言，參與這類交易，很容易會(huì)掉入“溫水煮青蛙”的金融陷阱，最終很可能會(huì)出現(xiàn)血本無歸的下場(chǎng)。

　　甜蜜的溫柔陷阱

　　江蘇的田先生是最早一批參與微盤交易的投資者。2014年11月，他不斷接到來電和微信訊息，請(qǐng)他關(guān)注一款白銀現(xiàn)貨微盤。對(duì)方稱，“保證金很低，加入即送現(xiàn)金券，虧了我買單，賺了您提現(xiàn)。”

　　在軟磨硬泡下，田先生決定先試試水。微盤操作起來相對(duì)來說還是比較便利的，只需要有一個(gè)手機(jī)號(hào)，從注冊(cè)到下單全過程不超過10秒鐘。投資者可以買漲或者買跌，下單每手金額從8元、80元、200元到2000元不等。

　　像這種的案例有很多，筆者也曾接觸，首先是跟你聊一些無關(guān)緊要的，想怎么聊都行。從生活到工作，從旅游到各種興趣愛好。五花八門，只要你想了解的無所不能。而且在盆友圈發(fā)出來的照片都是些高大上的生活，是令人向往的那種生活方式。這樣的生活很容易讓人產(chǎn)生向往與共鳴。

　　就微盤的操作手法，筆者很榮幸得到了些“業(yè)內(nèi)朋友”指點(diǎn)。其實(shí)單純的手法類似現(xiàn)貨平臺(tái)，微盤也實(shí)行雙向交易雙向交易說白了就是可以買漲也買跌、T+0、保證金制度、止盈止損、做市商對(duì)賭等等，并且比傳統(tǒng)現(xiàn)貨進(jìn)一步符號(hào)化，沒有一個(gè)穩(wěn)定的杠桿比例，也不需要繁瑣的計(jì)算，投資者只需要關(guān)注價(jià)格波動(dòng)的點(diǎn)位就可以了。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候買入或者賣出。譬如以80元一手交易為例，只要白銀價(jià)格上漲0.001點(diǎn)，多單即獲利1元，空單虧損1元。而平臺(tái)只是抽取一定份額的傭金就好了。

　　微盤的入金方式相對(duì)于股票來說比較簡(jiǎn)單，不需要簽署銀行三方存管協(xié)議，只需要微信支付就能夠簡(jiǎn)單入資，不過據(jù)記者了解，微信現(xiàn)在已經(jīng)關(guān)停通過微信入資支付的相關(guān)通道。

　　田先生向微盤賬戶充值了2000元，從此每天盯著手機(jī)，操作中有賺有賠，最多一天賺了30元，虧了也不怕，經(jīng)紀(jì)商會(huì)贈(zèng)送現(xiàn)金券，最多連送過3張價(jià)值80元的現(xiàn)金券彌補(bǔ)損失。“他是要給你穩(wěn)賺不賠的錯(cuò)覺，做的好還賺錢，就算虧了，丟掉幾千塊錢也無所謂的。很多人都是這樣的心態(tài)。”

　　微盤玩了兩個(gè)星期之后，經(jīng)紀(jì)商跟田先生商量，說微盤賺的太少了，即使放大100倍也賺不了多少，建議他去做實(shí)盤，實(shí)盤還有老師輔導(dǎo)，喊單正確率90%左右，跟著老師做肯定能賺錢。

　　這時(shí)，田先生已經(jīng)卸下防備，對(duì)經(jīng)紀(jì)商言聽計(jì)從，先后在三家地方貴金屬和原油交易所開戶，不到一個(gè)月的時(shí)間里，就虧損了70余萬(wàn)元。

　　2015年以來，田先生以非法期貨交易、代客交易起訴浙江新華大宗商品交易所等多家平臺(tái)。今年11月11日，杭州市西湖區(qū)人民法院駁回上訴申請(qǐng)，判田先生敗訴。

　　病毒式擴(kuò)散的微交易

　　今年11月，由證監(jiān)會(huì)牽頭的部際聯(lián)席會(huì)議開始對(duì)地方交易場(chǎng)所進(jìn)行摸底排查。同時(shí)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局也在全國(guó)開展大宗商品交易平臺(tái)名錄整理和核實(shí)工作。

　　11月28日，公安部與證監(jiān)會(huì)在深圳聯(lián)合舉辦了證券違法犯罪案件執(zhí)法培訓(xùn)班，以打擊證券犯罪。公安部正式確定了在遼寧省、上海市、重慶市、山東省青島市、廣東省深圳市五地設(shè)立證券犯罪辦案基地。

　　記者了解到，由于監(jiān)管收緊，客戶投訴案例激增，越來越多的電子化對(duì)賭平臺(tái)從業(yè)者開始把目光投向微盤。自2016年以來，花式繁多的微盤交易平臺(tái)越來越多的出現(xiàn)在移動(dòng)終端或者微信平臺(tái)上。設(shè)立微盤不需要政府批準(zhǔn)也沒有相應(yīng)的第三方監(jiān)管，也沒有營(yíng)業(yè)資質(zhì)門檻，只要有一個(gè)APP或者微信公眾號(hào)就可以開張營(yíng)業(yè)了，投資成本基本上是零。

　　市面上，大多數(shù)微盤都與實(shí)體交易所無關(guān)，然而，業(yè)類人士介紹：往往實(shí)體交易所的官方微盤的交易會(huì)更為活躍，被當(dāng)做是所謂的“正規(guī)軍”。

　　記者聯(lián)系到一家叫做交奕贏吧(廈門)資產(chǎn)管理有限公司(下稱“交奕贏吧”)的會(huì)員公司，是新華上海貴金屬交易中心(下稱“新華上海”)的383號(hào)會(huì)員，主要是給新華上海微盤開發(fā)投資者和發(fā)展下級(jí)代理商。

　　交奕贏吧內(nèi)部人士向記者介紹，公司考慮到投資者投訴和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，因此只做微盤不做大盤。從9月15日開始為新華上海微盤發(fā)展投資者，到目前，公司已有直接終端投資者1.8萬(wàn)人，經(jīng)紀(jì)人數(shù)千名，另外在全國(guó)還有代理商300多家，擴(kuò)散速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大盤。

　　微盤不僅開發(fā)投資者快捷，發(fā)展代理商也很便利，代理商只要把營(yíng)業(yè)執(zhí)照照片發(fā)送給會(huì)員公司，就能取得微盤后臺(tái)全部權(quán)限，包括查看客戶全部交易流水和盈虧情況、接入經(jīng)紀(jì)人，設(shè)置經(jīng)紀(jì)人傭金等等。

　　交易所微盤的盈利模式和傳統(tǒng)大盤類似，一般來說，客戶交易手續(xù)費(fèi)的20%歸交易所，會(huì)員公司、代理商、經(jīng)紀(jì)人分得余下80%和全部的客戶虧損。也就是說，投資者和自己的介紹人、喊單老師、會(huì)員公司存在一種對(duì)賭的關(guān)系，在一定的程度上只有投資者虧損，交易公司才會(huì)有一定的盈利。

　　此外，微盤手續(xù)費(fèi)比例較高，開倉(cāng)手續(xù)費(fèi)可達(dá)保證金的10%，一天即使不虧損，只要做十筆交易，本金就能虧完。

　　在微盤中，由于微信平臺(tái)的資金額度限制，最高交易金額為2000元，這樣的資金量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能與大盤的資金量相比，但是，積少成多，微盤的經(jīng)營(yíng)者也會(huì)有得到豐厚的利潤(rùn)。如前述會(huì)員公司，僅一家微盤的業(yè)務(wù)量就能帶來超過90萬(wàn)元的月收入。同時(shí)，公司經(jīng)營(yíng)成本能夠最小化，不需要維持龐大的線下團(tuán)隊(duì)，只要和各地代理商進(jìn)行電話溝通、微信交流、直播培訓(xùn)等。

　　現(xiàn)階段，隨著直播的流行，很多微盤或者微交易都會(huì)穿插在直播間當(dāng)中。也有不少的微盤或者微交易出現(xiàn)在直播間當(dāng)中，主持人的主要工作就是喊單和一些技術(shù)分析。新華上海一位內(nèi)部人士告訴記者，“直播喊單要的是營(yíng)造一個(gè)氣氛，業(yè)余的只要是經(jīng)過簡(jiǎn)單的培訓(xùn)，客戶都會(huì)跟著做單。”

　　他表示，“微盤平臺(tái)在一定程度上跟賭博類似，客戶基本上都是十賭九虧。但是前期客戶肯定要讓他賺錢，讓他看到希望。你讓他虧錢，這個(gè)客戶就跑了。要有賺有虧，最后全部都虧掉了，這種操作方式不管是微盤還是現(xiàn)貨大盤都是一種常用的操盤手段。”

　　表面上看，微盤就是價(jià)格走勢(shì)與境外期貨價(jià)格一樣的對(duì)賭電子盤，對(duì)外盤有經(jīng)驗(yàn)的投資者似乎還有一定勝算，但微盤甚至都不是一場(chǎng)公平的賭局，而是投資者必須虧光的圈套。

　　在經(jīng)營(yíng)者眼中，微盤一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)來源是“特別會(huì)賺錢的客戶”。前述會(huì)員公司人士告訴記者，如果發(fā)現(xiàn)有客戶盈利能力很強(qiáng)，會(huì)把客戶轉(zhuǎn)交給特別會(huì)員，由資金實(shí)力更為雄厚、與交易所關(guān)系密切的特別會(huì)員與客戶直接對(duì)賭。此外，會(huì)員公司還要重點(diǎn)盯防的是，經(jīng)紀(jì)人利用返傭規(guī)則的漏洞進(jìn)行頻繁套利交易。

　　微盤服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?

　　長(zhǎng)期以來，全國(guó)各地有又多家現(xiàn)貨交易所上線了微盤系統(tǒng)，西南地區(qū)一家大宗商品現(xiàn)貨交易中心在上線公告中稱，微盤能夠“滿足市場(chǎng)的多樣化需求，促進(jìn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與商品現(xiàn)貨緊密結(jié)合，有效實(shí)現(xiàn)商品流通和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求。”

　　對(duì)此，北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)胡俞越對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，微盤的交易單位偏小，現(xiàn)貨生產(chǎn)商和貿(mào)易商無法參與到微盤交易中，現(xiàn)有微盤的規(guī)模很難為實(shí)體提供一定的服務(wù)。

　　他指出，微盤和微交易的出現(xiàn)是為規(guī)避《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》(38號(hào)文)的監(jiān)管，從原有現(xiàn)貨對(duì)賭交易衍生而來的。在移動(dòng)終端時(shí)代，交易模式的探索值得鼓勵(lì)，但是金融創(chuàng)新不能違法違規(guī)、不能坑蒙拐騙。

　　有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，微盤的交易價(jià)格照抄境外市場(chǎng)，通過微盤交易無法產(chǎn)生內(nèi)部?jī)r(jià)格，無論交易量多大，都不可能起到優(yōu)化資源配置的作用。此外，由于客戶只能與自己的經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行對(duì)賭，微盤的公平性難以得到保證。說白了完全憑靠運(yùn)氣。

　　此外，由于此前投資者投訴率較低，微盤給社會(huì)造成的危害也更加隱蔽。“投資者不會(huì)為幾千塊錢花精力去維權(quán)，花費(fèi)這個(gè)精力劃不來。”

　　北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，微盤的所謂“現(xiàn)貨油”、“現(xiàn)貨瀝青”、“現(xiàn)貨貴金屬”交易與傳統(tǒng)的非法現(xiàn)貨電子盤機(jī)制相同，本質(zhì)上都是標(biāo)準(zhǔn)化合約方，繼而集中進(jìn)行交易，在現(xiàn)階段的法律法規(guī)上是無效的，微交易開設(shè)主體有義務(wù)返還所騙取的客戶資金。

　　他認(rèn)為，投資者參與這類微盤交易，本質(zhì)上是掉入了精心設(shè)計(jì)的金融陷阱，通常會(huì)讓投資者賠的血本無歸。受害投資者可以向人民法院提起司法訴訟，可以追究微盤運(yùn)營(yíng)者侵占投資者的經(jīng)濟(jì)收益，也可以向公安機(jī)關(guān)進(jìn)行刑事控告，追究相關(guān)責(zé)任人的刑事犯罪責(zé)任。

　　網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在一定程度上將成為微盤微交易的“幫兇”

　　據(jù)了解，12月8日，微信官方暫停了通過微信支付向微盤入金的功能。

　　目前，以微信公眾號(hào)為基礎(chǔ)平臺(tái)的微盤和部分APP形式的微盤都已經(jīng)無法通過微信支付轉(zhuǎn)入現(xiàn)金，微盤用戶需要使用銀聯(lián)支付才能繼續(xù)向賬戶充值。騰訊集團(tuán)市場(chǎng)公關(guān)部在回復(fù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》詢問時(shí)表示，“微盤本來就不在微信支付可接受的范圍內(nèi)。近期我們接到用戶投訴舉報(bào)，有部分商戶在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中因采用微盤、微交易等模式涉嫌違法違規(guī)，且與此類商戶申請(qǐng)的經(jīng)營(yíng)類目不符。我們也會(huì)持續(xù)監(jiān)控，一經(jīng)核實(shí)，根據(jù)微信支付相關(guān)協(xié)議約定，終止對(duì)這些商戶提供微信支付服務(wù)。”王德怡認(rèn)為，微信關(guān)閉支付通道的行為值得稱贊，但騰訊公司還應(yīng)采取措施保存微盤的交易數(shù)據(jù)，以便受害客戶在提起司法訴訟或刑事控告時(shí)能夠提供更有效的直接證據(jù)。

　　作為第三方支付通道，支付寶至今沒有為非法現(xiàn)貨交易開放資金通道，但是目前，仍有銀聯(lián)支付、易極付、國(guó)付寶、迅捷支付等第三方支付平臺(tái)為這類違規(guī)交易提供服務(wù)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)一些軟件供應(yīng)商也在為此類交易積極開發(fā)軟件和程序，提供“金融創(chuàng)新”的技術(shù)支持。

　　王德怡表示，“若明知某一交易非法，仍然為其積極提供技術(shù)支持和設(shè)施便利，這種行為若不及時(shí)制止，也要依法承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任，法律也不應(yīng)允許某些人利用技術(shù)手段開展侵害他人合法權(quán)益的經(jīng)營(yíng)。”

　　北京師范大學(xué)刑事法律科學(xué)研究院教授周振杰告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，如微信、百度等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供者，也不應(yīng)發(fā)布違法信息。明年《網(wǎng)絡(luò)安全法》實(shí)施后，將會(huì)把一部分責(zé)任轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)提供商身上。

　　去年11月，全國(guó)人大常委會(huì)表決通過《網(wǎng)絡(luò)安全法》，新法將于今年的6月1日起正式施行。

　　根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》第四十七條，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)其用戶發(fā)布的信息的管理，發(fā)現(xiàn)法律、行政法規(guī)禁止發(fā)布或者傳輸?shù)男畔⒌模瑧?yīng)當(dāng)立即停止傳輸該信息，采取消除等處置措施，防止信息擴(kuò)散，保存有關(guān)記錄，并向有關(guān)主管部門報(bào)告。

　　違反上述規(guī)定的，有關(guān)主管部門可對(duì)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，拒不改正或者情節(jié)嚴(yán)重的，處十萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰款，并可以責(zé)令暫停相關(guān)業(yè)務(wù)、停業(yè)整頓、關(guān)閉網(wǎng)站、吊銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可證或者吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰款。