1月2日，中國銀監會正式批準郵政儲蓄銀行成立，郵政儲蓄銀行面世指日可待。長達十年之久的郵政儲蓄改革方案之爭終將告一段落，業界內外關于郵政儲蓄的諸多詬病與指責亦將歸于平靜，那些關心郵政儲蓄命運的人士終于可以松一口氣。毫無疑問，郵政儲蓄銀行的成立順應國際潮流，將在很大程度上解決原有郵政儲蓄體制的種種弊端與缺陷，并在一定程度上促進中國銀行業的發展和中國銀行體系的完善。但我們必須看到，受歷史因素制約，即將掛牌的郵政儲蓄銀行仍面臨一些棘手問題，并受到諸多限制。如果不能引起足夠重視，并采取切實措施予以解決，郵政儲蓄銀行的未來發展不會一帆風順。

　　定位的政策性與經營的商業性之間的關系問題。根據銀監會的批復，郵政儲蓄銀行的市場定位主要是面向“三農”，在農村地區開展零售業務。因此，郵政儲蓄銀行不是一般意義上的商業銀行，而是具有很強政策性的“準政策性銀行”。但根據國務院2005年通過的《郵政體制改革方案》，郵政儲蓄銀行是由中國郵政集團控股的銀行，是一家地地道道的金融企業。企業的性質決定了其日常經營必然遵循商業性原則，以追求利潤最大化為目標。一方面，在商業性原則的指導下，郵政儲蓄銀行會不遺余力地開展銀團貸款、資金運作業務，以獲取高額利潤；另一方面，在政策性要求下，郵政儲蓄銀行又必須積極發放農村小額貸款，與農村金融機構開展合作，因此，如何安排資金成為第一大難題。同時，一方面，服務三農的定位要求郵政儲蓄銀行的資金取之于農，用之于農；另一方面，逐利動機又驅使郵政儲蓄銀行從農村抽取大量資金轉移到城市運作，如何把握協調成為第二大難題。

　　與農村金融機構的合作競爭問題。一方面，“完善城鄉金融服務功能，提高農村金融服務水平”的政策目標必然要求郵政儲蓄銀行與農村金融機構之間展開競爭，在競爭中提高服務水平，但這又與監管部門提出的“郵政儲蓄銀行加強與農村金融機構全面開展業務合作”的要求相沖突；另一方面，“支持社會主義新農村建設”要求郵政儲蓄銀行加大支農力度，更多地在農村開展業務，并且盡可能加強與農村金融機構之間的業務合作；但改革方案中明確，“郵政儲蓄銀行成為實行市場化經營管理、具有較強競爭力的現代銀行” ，這使得郵政儲蓄銀行必須以利潤最大化為經營目標，并與現有金融機構展開競爭，大力拓展利潤率高的業務。顯然這是難以完成的任務。

　　網點優勢與劣勢的平衡問題。 與現有商業銀行相比，郵政儲蓄銀行最大的優勢就在于遍布全國31個省市的3.6萬個網點。即使是四大國有銀行亦相形見絀。這也是眾多業內專家看好郵政儲蓄銀行未來發展前景的最主要原因。筆者也相信，在網點優勢的支撐下，郵政儲蓄銀行必定會在中間業務和零售業務方面大展拳腳，取得快速發展，并形成競爭優勢。需要注意的是，在郵政儲蓄銀行的3.6萬個網點中有相當一部分規模較小、設施陳舊、設備落后，存在較大安全隱患。大多數農村地區網點人員配置僅有三人，柜員集郵政業務、儲蓄業務、代理業務于一身，授權制度得不到落實等問題非常嚴重，存在風險隱患，是一個相當棘手卻又不得不解決的問題。

　　推進改革與確保穩定的關系問題。處理好改革、發展與穩定三者之間的關系是決定一項改革成敗的關鍵問題，也是考驗改革推動者智慧的難題。當前，郵政儲蓄銀行面臨進一步推進改革與確保穩定之間的關系處理問題。毫無疑問，改革原有制度安排，特別是“只存不貸吃利差”的不合理安排是解決郵政儲蓄原有弊病的關鍵。這也是國際上郵政儲蓄的發展趨勢。這意味著郵政儲蓄銀行逐步朝真正的商業銀行靠攏，逐步介入貸款業務。如此一來，郵政儲蓄原有的“只存不貸無風險”的經營特色和金字招牌將不復存在。而這恰恰是郵政儲蓄在市場競爭中贏得客戶信賴和防范流動性風險的制勝法寶。根據改革方案，郵政儲蓄銀行將實行市場化經營管理，自擔風險，自負盈虧。郵政儲蓄銀行在缺乏信貸經驗的情況下開展風險較大的信貸業務，勢必會改變其在老百姓心中的信用形象。郵政儲蓄銀行及各有關部門應引起警惕。