郭晨凱 制圖阿里融資80億美元回購股權(quán)

　　國開系貸款參股“雙管齊下”

　　20%股權(quán)

　　今年5月，阿里與雅虎簽署股權(quán)回購協(xié)議，阿里將動(dòng)用63億美元現(xiàn)金和不超過8億美元的新增優(yōu)先股回購雅虎持有的20%阿里股份。阿里巴巴準(zhǔn)備將此次融資中的71億美元用于回購。

　　本報(bào)昨日從相關(guān)渠道證實(shí)，阿里巴巴集團(tuán)（下稱“阿里集團(tuán)”）將完成80億美元新一輪融資，包括中國國家開發(fā)銀行等12家機(jī)構(gòu)參與。其中，國開系除提供約20億美元貸款外，還在與阿里集團(tuán)就股權(quán)融資項(xiàng)目進(jìn)行談判。

　　據(jù)媒體昨日披露，阿里集團(tuán)（不包括支付寶）即將完成超過80億美元的融資，其中包括15億美元的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、26億美元的普通股以及40億美元左右的銀行貸款。

　　中國國家開發(fā)銀行一位知情人士告訴記者，國開系確實(shí)參與了上述融資項(xiàng)目，其提供的銀行貸款大約為20多億美元，據(jù)其了解，另有其他“中字頭”銀行參與了整個(gè)貸款項(xiàng)目，與國開行共同完成整個(gè)項(xiàng)目的貸款部分。

　　此外，國開系的投資旗艦，注冊(cè)資本金高達(dá)350億元人民幣的國開金融有限責(zé)任公司，參與了該項(xiàng)目的股權(quán)融資項(xiàng)目談判，目前談判仍然沒有結(jié)束。

　　據(jù)阿里集團(tuán)內(nèi)部人士證實(shí)，融資事宜由首席財(cái)務(wù)官蔡崇信領(lǐng)銜的海外團(tuán)隊(duì)操作。另據(jù)投資機(jī)構(gòu)知情人士透露，此前確有多家國內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)因?yàn)槿谫Y事宜在與阿里集團(tuán)接觸，其中包括云峰基金LP等機(jī)構(gòu)。此外，投資機(jī)構(gòu)針對(duì)阿里系旗下公司的投資興趣也一直不減。

　　據(jù)悉，此次融資中的71億美元將用于回購雅虎持有的20%阿里股票。今年5月，阿里與雅虎簽署股權(quán)回購協(xié)議，阿里將動(dòng)用63億美元現(xiàn)金和不超過8億美元的新增優(yōu)先股，回購雅虎手中持有的一半阿里股份，即20%股權(quán)。

　　日前，雅虎CFO蒂姆·莫斯在出席雅虎第二季度財(cái)報(bào)分析會(huì)議時(shí)透露，阿里的股份回購進(jìn)程非常順利，并有可能提前完成。“這從一定程度上暗示了阿里回購資金已有著落。”業(yè)內(nèi)人士表示。

　　根據(jù)此前簽訂的協(xié)議，阿里將動(dòng)用部分現(xiàn)金儲(chǔ)備，同時(shí)計(jì)劃通過借貸、股權(quán)和股權(quán)關(guān)聯(lián)融資相結(jié)合的方式籌措回購資金。

　　據(jù)透露，此輪參與融資的機(jī)構(gòu)包括對(duì)沖基金、共同基金、主權(quán)財(cái)富基金、私募股權(quán)公司在內(nèi)的近12家投資機(jī)構(gòu)，其中就有中投及國開行。

　　多位機(jī)構(gòu)人士表示，80億美元融資對(duì)阿里集團(tuán)并不過分，特別是阿里系旗下網(wǎng)站盈利性已趨增強(qiáng)。彭博社7月10日引述知情人士稱，上半年，阿里集團(tuán)的稅前利潤同比將增長四成，高于去年同期35%的增幅。

　　根據(jù)阿里與雅虎5月簽訂的協(xié)議，如未來進(jìn)行IPO，阿里仍有權(quán)以首次公開招股價(jià)回購雅虎剩余股份的1/2，或允許雅虎在IPO時(shí)出售。這對(duì)于7年前區(qū)區(qū)10億美元代價(jià)獲得其40%股權(quán)的雅虎，仍將是筆不錯(cuò)的交易。 (周桓 溫婷)